Türk Hava Yolları için Yatırım Tavsiyesi Artırıldı
J.P. Morgan, Türk Hava Yolları (THY) için yatırım tavsiyesini "Nötr"den "Ağırlığını Arttır" seviyesine yükseltti. Raporda, THY'nin güçlü pazar payı ve marj koruma potansiyeline dikkat çekildi.
Hedef Fiyat 494 TL
J.P. Morgan, hisse senedi için 494 TL hedef fiyat belirledi. Bu, 2025 Aralık için dolar bazında 11,8 ABD dolarına karşılık geliyor.
Dolar/TL Beklentisi Düşürüldü
Raporda, J.P. Morgan'ın 2025 yılı sonu için dolar/TL tahmininin 42,82'den 41,86'ya düşürdüğü ifade edildi.
Marjların Normalleşmesi Bekleniyor
THY'nin 2023'te güçlü bir yıl geçirdiği, ancak artan rekabet nedeniyle 2024 ve 2025'te marjların yüzde 26-29 aralığına normalleşmesinin beklendiği belirtildi.
Pazara Payı Kazanma Hedefi
Raporda, jeopolitik kısıtlamalara rağmen THY'nin pazar payı kazanmaya hazır olduğu vurgulandı. Kargo gelirlerinde de yüzde 37'lik bir artış bekleniyor.
Potansiyel Riskler
Yakıt fiyatları, döviz kurları ve küresel büyüme gibi faktörlerin THY'nin kârlılığını etkileyebileceği ve zayıf Türk lirasının risk oluşturabileceği belirtildi.
Yatırım Fırsatı
J.P. Morgan, THY'nin zorlu endüstriyel koşullara rağmen güçlü bir performans sergileme potansiyeline sahip olduğu ve hisse senedinin cazip bir yatırım fırsatı sunduğu ifade etti.
